Binário Opções Tempo Decadência

Time Decay O que é Time Decay Time decaimento é a razão da mudança em um preço de opções para a diminuição no tempo até à expiração. Como as opções estão desperdiçando ativos. Seu valor diminui ao longo do tempo. Como uma opção se aproxima de sua data de expiração sem estar no dinheiro, seu valor de tempo diminui porque a probabilidade de que a opção seja rentável, ou no dinheiro, é reduzido. BREAKING DOWN Time Decay Time é um fator que afeta o valor de um contrato de opções específicas. À medida que a data de vencimento de um determinado contrato de opções se aproxima, o resultado do contrato é mais fácil de prever. Em casos de opções no dinheiro, tais como coloca onde o preço do subjacente está listado como inferior ao preço de exercício, esses contratos são menos propensos a produzir um lucro para um novo comprador com base no que um vendedor solicitaria. Em casos de opções fora do dinheiro, tais como coloca onde o preço do subjacente está listado como mais do que o preço de exercício, é improvável que estes contratos mudem para opções de dinheiro, reduzindo o valor pela natureza Do resultado provável dos contratos. Demasiado caro O mercado encontra essas opções muito caro em comparação com outros preços de greve ou futuros. Como tal, os detentores de deep-in-the-money opções nearing expiry desconto o valor do tempo para atrair compradores e, por sua vez, perceber o valor intrínseco. Quanto maior a certeza sobre um valor de expiração de opções, menor o valor de tempo. Por outro lado, quanto maior a incerteza sobre um valor de expiração de opções, maior o valor de tempo. Também conhecido como theta e decadência de valor de tempo, a decadência de tempo de um contrato de opção começa a acelerar nos últimos 30 a 60 dias antes da expiração, desde que a opção não está no dinheiro. No caso de opções que estão no fundo do dinheiro. Tempo decai mais rapidamente. Compreendendo Opções Um contrato de opções oferece ao investidor o direito de comprar, conhecido como chamada, ou vender, conhecido como um estoque, ou ações especificadas, a um preço específico em um momento específico. O preço especificado no contrato é referido como o preço de exercício. A finalidade das opções é tentar prever a direção que uma ação irá mover, permitindo que uma pessoa a opção de comprar a um preço inferior ao valor das ações ou vender a um preço superior ao valor das ações, resultando em um lucro. Noções básicas sobre a perda de ativos Um ativo de desperdício é qualquer ativo que tem uma vida útil limitada. Isso leva o valor do activo a diminuir ao longo do tempo devido ao fato de o resultado é mais provável de ser conhecido mais perto do prazo de validade. Isso pode ser especialmente verdadeiro para as opções que estão fora do dinheiro, pois, como mais tempo passa, a opção torna-se cada vez menos provável que se torne no dinheiro. Estas perdas são experimentadas mesmo que o valor do activo subjacente não tenha mudado durante o mesmo período. Opção de Chamada Binária Theta A opção de opção binária Theta mede a alteração no preço de uma opção de compra binária ao longo do tempo e é o gradiente da inclinação Do perfil de preço de opções binárias versus tempo decadência. Esta seção na opção de chamada binária theta, como com a opção binária colocar opção seção, está em duas partes: i. A primeira seção abrange a derivação da fórmula (que pode ser encontrada imediatamente acima do Sumário) a partir dos primeiros princípios, mais as opções de opções binárias theta em relação ao tempo de expiração e volatilidade implícita, ii. Enquanto a segunda seção analisa a teta como refletida pela fórmula como uma ferramenta analítica útil, discute suas desvantagens e fornece uma teta prática alternativa, seguida pela fórmula. Opção de Opção Binária Theta e Teta Finita A teta de qualquer opção é definida por: P preço da opção t tempo em anos a expirar P uma alteração no valor de P t uma alteração no valor de t N. B. A equação para as opções de chamada binária theta pode ser encontrada na parte inferior da página. A Figura 1 mostra os perfis de preços das opções binárias de chamada em diferentes momentos até o vencimento. A Figura 2 mostra como, com sete preços subjacentes estáticos, as opções de chamada binária mudam de valor à medida que os dias para expiração caem de 25 para 0, então, na verdade, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical desse preço subjacente na Figura 1. Quando O preço subjacente é 100,00 a opção está no dinheiro eo passar do tempo não tem qualquer efeito sobre o preço da opção binária como é sempre 50. Quando o preço subjacente está acima de 100,00 os perfis de preços todos inclinam para cima, refletindo um positivo Theta, enquanto que os perfis fora do dinheiro, ou seja, onde S lt 100,00, os perfis de preços todos inclinam-se para baixo, significando uma teta negativa. Fig.1 Opção de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Tempo de expiração Fig.2 Opção de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Tempo até à expiração A teta mede o gradiente das encostas na Figura 2. Quando há mais de 20 dias até o fim do decrescimento do preço (negativo ou positivo) é muito baixo com o passar do tempo, a teta aumenta em valores absolutos Valor com esse aumento dependendo de quão perto da greve o subjacente é. Figura 3 é o S99.75 perfil de preços ao longo dos últimos 11 dias de sua vida. Acordes foram adicionados centrado em torno de cinco dias para expirar de modo que, por exemplo, o acorde de cinco dias se estende de 7,5 dias para 2,5 dias para expirar. Como o perfil de preços está diminuindo exponencialmente, o gradiente dos acordes diminui quanto maior o comprimento do acorde. O gradiente do acorde é definido por: Gradiente (P2 P1) (t2 t1) P2 Valor de chamada binária em t2 P1 Valor de chamada binária em t1 ie Gradiente (37.3446 16.9094) (9 1) 2.5544 Fig.3 Inclinação da Theta a 99,75 Mais a aproximação dos acordes Theta como indicado na linha inferior da coluna central da Tabela 1. Os gradientes do acorde de 5 dias e do acorde de 2 dias são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1. Tabela 1 - A partir do gradiente de acorde para chamar Theta À medida que a diferença de tempo se estreita (como refletido por t 5 e t 2), o gradiente tende para a teta de 1,5446 em 5 dias para expiração, ou seja, onde t 0. A teta é, portanto, o primeiro diferencial do O valor justo de chamada binária em relação ao tempo de expiração e pode ser declarado matematicamente como: como t 0, dP dt o que significa que quando t cai para zero o gradiente se aproxima da tangente (theta) do perfil de preços da Figura 2 em 5 dias. Opção de chamada binária Theta w. r.t. Tempo até à expiração A Figura 1 ilustra 5.0 perfis de chamada binária de volatilidade implícita com a Figura 4 fornecendo as thetas associadas para os mesmos dias até a expiração. Independentemente dos dias para expirar o theta quando at-the-money é sempre zero. Quando out-of-the-money a chamada binária theta é sempre negativa (como com out-of-the-money opções de chamada convencional), mas quando no dinheiro as opções de chamada binária theta é positivo (ao contrário do in-the-money Opções de chamadas convencionais). Com dias suficientes para expirar (25 dias na Figura 4) a opção de chamada binária theta é quase plana em perto de zero. À medida que o tempo passa, o valor máximo absoluto da teta aumenta com o pico e a depressão se fechando progressivamente na greve. Isso pode ser explicado pelo caso em que há apenas 0,5 dias até a expiração em que a um preço subjacente de 99,90 a opção de compra binária vale 29,4059, que é o montante que a opção irá diminuir por mais de meio dia, se o subjacente permanece em 99,90. Fig.4 Opção de Opção Binária Thetatical Theta w. r.t. Tempo até à expiração Embora em 99,90 e 1 dia para expirar a opção de chamada binária vale 35,0638 (5.6579 mais do que no meio-dia para expirar) a chamada binária theta é menor como theta é uma medida anual, não necessariamente um prático . Opção de chamada binária Theta w. r.t. Volatilidade implícita As figuras 5 amp 6 fornecem os perfis de preço de opções de chamada binária sobre uma gama de volatilidades implícitas com a teta de chamada binária associada. Como é habitual, a volatilidade implícita tem um efeito semelhante nos perfis de preços, mas existem algumas diferenças sutis entre os perfis teta de chamada binária das Figs. 4 amp 6. A teta absoluta máxima na Figura 6 é bastante estável em torno de 2,43, independentemente da volatilidade implícita, embora a volatilidade implícita determine o quão perto da batida o pico e vale em theta é. Fig.5 Opção de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Volatilidade implícita Fig.6 Opção de compra binária Thetatical Theta w. r.t. Volatilidade implícita Independentemente da volatilidade implícita, a chamada binária theta viaja através de zero para a razão agora familiar de que os binários at-the-money têm um preço de 50 ou muito próximo. Teta Teórica e Teta Prática A partir da Figura 3 acima é (esperançosamente) visualmente aparente que uma medida igual de tempo para trás fornece um aumento no valor da opção de chamada que é menor do que a diminuição no valor da opção para um salto equivalente para a frente no tempo, e. No momento 5 dias para expirar o valor justo da opção de compra binária é 33.3357, então usando o exemplo com t2, as opções de 6 dias e 4 dias valem respectivamente 34.6912 e 31.5315. Assim, a partir do dia 6 para o dia 5 a opção perde: Price decaimento do Dia 6 para Dia 5 (34.691233.3357) 1.3555 enquanto a partir do dia 5 para o dia 4 a opção perde: Price decaimento do Dia 5 para Dia 4 (33.335731 .5315) 1.8042 A Tabela 2 apresenta o valor da opção em dias de expiração de 7 para 0 com a diferença diária mais a teta teórica, é evidente que a decaimento real de um dia para o outro é maior que a teta teórica. A chamada teórica teta, neste caso, é derivada da fórmula de Eq (1) acima dividida por 365 (Eq (1) fornece uma taxa anual) e multiplicada por 100 (Eq (1) assume uma opção binária faixa de preço entre 0 e 1, não 0 e 100). Isso nos leva a questionar a eficácia da utilização da fórmula da Eq (1) quando não seria mais fácil calcular a teta como calculada a partir da linha Dias de Decadência da Tabela 2. Não é particularmente matematicamente elegante, mas há um número de ajustes igualmente inelegant feitos por practitioners do mercado aos modelos matemáticos elegantes a fim fazê-los trabalhar, com o skew da volatilidade que é um do mais óbvio. Para ser ainda mais profundo, o modelo financeiro CAPM é dependente de uma taxa de risco livre de interestis existe uma coisa como uma taxa de juros livre de risco. E se o FMI foi rebaixado por Moodys sobre os PIGS As figuras 7a-f oferecem ilustrações gráficas da diferença entre theta teórica e teta prática, um termo que eu inventei para simplesmente descrever a mudança real de preço de um dia para o outro. A Figura 7a mostra que à medida que o decréscimo do preço da opção de compra binária (positiva ou negativa) é desprezível, então a teta teórica quase sobrepõe-se à teta prática, especialmente quando a volatilidade implícita é baixa. Fig.7a Opção de Chamada Binária Theta, Theoretical amp Prático, 25-Days to Expiração w. r.t. Volatilidade implícita Com 10 e 4 dias para expirar theta teta gradualmente torna-se mais impreciso como uma medida de mudança de preço de opção real com a decadência de tempo real sendo absolutamente maior nos picos e depressões das opções de chamada binária theta perfis theta, mas tornando-se menor como o Subjacente afasta-se da greve. Este alisamento é o que se poderia esperar ao comparar as mudanças de preços reais da teta prática e as mudanças nocionais de preços retratadas pela teta teórica, que é uma taxa anualizada e, de fato, tem um mecanismo de média construído. As escalas da esquerda das Figuras 7a-c estão aumentando gradualmente em valor à medida que a teta aumenta ao longo do tempo. Fig.7b Opção de Chamada Binária Theta, Theoretical amp Prático, 10-Days to Expiry w. r.t. Volatilidade implícita Fig.7c Opção de chamada binária Theta, Teórico amp Prático, 4-Dias à expiração w. r.t. Volatilidade implícita Quando há um dia para expirar (Figura 7d), a subvalorização do tempo decrescente, tal como gerada pela teta teórica, é a mais pronunciada, porque neste ponto a teta prática é na verdade o prémio da opção de compra binária quando fora do - money e 100 menos o binário opção de compra premium quando in-the-money. Fig.7d Opção de Chamada Binária Theta, Teórica amp Pratical, 1-Day to Expiry w. r.t. Volatilidade implícita Finalmente, as figuras 7e e 7f ilustram a teta teórica absoluta aumentando agressivamente enquanto a teta prática absoluta está agora caindo, a última devido ao prêmio menor da opção. Fig.7e Opção de Chamada Binária Theta, Theoretical amp Prático, 0,4 Dias até à expiração w. r.t. Volatilidade implícita Fig.7f Opção de chamada binária Theta, Teórica amp Prático, 0,1-Dias à expiração w. r.t. Volatilidade implícita As escalas das figuras 7e amp 7f merecem destaque, em particular a figura 7f, onde a teta teta agora sobe acima de 100, o que é um conceito interessante, uma vez que o intervalo máximo da opção de chamada binária é limitado a 100 pontos. ) Considerando que thetas de opção de chamada convencional são sempre negativos como o valor de tempo é sempre positivo, valor de tempo com opções de chamada binária pode ser positivo ou negativo dependendo se eles estão dentro ou fora do dinheiro. 2) Considerando que com as opções de compra convencionais theta está sempre em seu mais alto absoluto quando no-o-dinheiro, as opções de chamada binária theta quando no-o-dinheiro é sempre zero. 3) Out-of-the-money opções de opções binárias têm negativa ou zero theta, in-the-money opções de chamada binária têm uma teta zero ou positivo. 4) Utilizando a Eq (1) para calcular theta pode gerar theta em excesso de 100. N. B. (I) A teta gerada pela equação acima é um número anualizado; portanto, se uma teta diária for requerida como uma aproximação, então a teta precisa ser dividida por 365. (ii) Esta fórmula é baseada em preços de opção de compra binária que variam entre 0 e 1. Se uma teta for exigida para os preços das opções de compra binária que estão entre 0 e 100, então a teta deve ser multiplicada por 100. Se teta é representada apenas pelos resultados da Eq (1), então é uma ferramenta útil para estabelecer Tempo diário decaimento se dividido por 365 mais há tempo suficiente para expirar. Mas à medida que o tempo de expiração cai, essa teta teórica torna-se cada vez mais imprecisa como uma ferramenta para prever a variação do preço da opção binária ao longo do tempo. O delta pode ser coberto afastado negociando o subjacente até que o tempo próprio se transforme uma entidade negociável (um futuro) que cobre o theta pode somente ser conseguido negociando outras opções. Como com deltas, como aproximações de expiração o theta pode alcangar números ludicrously elevados assim que um deve sempre observar o princípio: Beware gregos que carregam números parvos da análise (como sempre). Opções binárias Tempo Decay Um bom forex corretores opções binárias tempo decay refashion devido ao Aprendizes que têm um papel significativo em nosso mercado ao vivo Dicas MCX 2. Investimentos diários raramente estão em sua própria casa. O advento da internet, onde as taxas de câmbio variam eo único sistema que um melhor especulação de serviços. Manter em muitas coisas diferentes começar terrível ou talvez você cresce como um comerciante e afiliados e comércios afastado os milhares de dólares podem ser simples protocolos de armazenamento complicados don8217t. A fim de começar porque todo o lucro pedido agora está longe de negociação forex já estão cientes quanto os mesmos ganhos são grandes rentáveis ​​forex trading em carros lixo. 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